蘋果財報揭AI記憶體危機！庫克示警DRAM價格暴漲衝擊全球供應鏈與半導體市場

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蘋果財報揭露記憶體成本壓力　AI時代供應鏈挑戰浮上檯面

蘋果財報、DRAM價格與AI記憶體需求，正成為近期全球科技市場高度關注的焦點。除了iPhone銷售與Apple Intelligence布局之外，蘋果管理層在最新財報會議中，多次談及記憶體價格快速攀升對企業營運帶來的壓力，也反映AI浪潮已開始改變半導體供應鏈的成本結構。

蘋果執行長庫克表示，目前記憶體價格上漲幅度相當劇烈，公司不得不承受更高的採購成本，部分成本也可能反映至產品售價。他形容目前市場情況如同遭遇「百年洪災」，顯示供需失衡程度遠超過一般景氣循環。

AI需求推升DRAM價格　記憶體成半導體新戰場

近年生成式AI快速發展，全球科技公司同步投入AI伺服器、大型語言模型以及資料中心建設，使高效能記憶體需求同步飆升。相較過去AI市場焦點多集中於GPU，如今DRAM與HBM的重要性快速提高。AI模型運算需要大量高速記憶體支援，使全球記憶體產能長時間維持吃緊，也帶動價格持續走高。

目前市場普遍認為，AI基礎建設投資仍將延續，使記憶體供需失衡短期內難以明顯改善。

毛利率受到擠壓　蘋果坦言成本仍將增加

除了庫克之外，蘋果財務長Kevan Parekh也指出，記憶體成本已成為影響公司毛利率的重要因素。他表示，如果沒有DRAM價格大幅上漲，蘋果毛利率原本可望維持更高水準，而從上一季至最新季度的毛利率變化，主要壓力幾乎都來自記憶體價格。

雖然部分零組件價格下降，以及先前建立的較低成本庫存，仍可抵消部分支出，但整體而言仍不足以完全吸收記憶體漲價帶來的影響，因此公司預期未來數季仍須面對較高採購成本。

庫克點出市場結構問題　DRAM供應過度集中受關注

財報會議另一項受到市場注意的談話，是庫克直接談及DRAM產業供應結構。他表示，目前全球DRAM市場主要由少數供應商主導，若未來能有更多供應來源，無論在供貨穩定性或價格競爭方面，都將有助於改善市場環境，公司也會持續評估各種可能方案。

目前全球DRAM市場主要由三星電子、SK海力士及美光三大廠掌握主要市占，在AI需求快速增加下，也使記憶體廠商擁有較過去更強的價格主導能力。

AI產業競爭正從GPU延伸至記憶體供應鏈

市場分析指出，AI競賽已逐漸由晶片算力競爭，延伸至整體半導體供應鏈。除了GPU之外，高頻寬記憶體、DRAM、先進封裝以及高速互連技術，都已成為AI資料中心建設的重要基礎。

隨著全球大型科技企業持續提高AI資本支出，記憶體不再只是一般電子零組件，而是直接影響AI平台效能、產品成本與企業獲利的重要關鍵資源。

後續觀察　AI需求是否改變全球記憶體產業版圖

庫克此次公開談論DRAM市場集中度，被市場視為相當少見，也反映大型科技企業開始更加重視供應鏈風險管理。未來市場觀察重點包括AI需求是否持續推升記憶體價格、全球是否新增更多DRAM供應能力，以及主要科技企業如何調整採購策略與產品定價。

橘子新聞

(文/ 記者 郭紋雅)